学校成立后的第二年底，又在校内扩展设立了“申城格致学堂”，后来又独立成校，教授中西方理科知识以及西洋科学技术。

格致学堂不但聘请了洋人教师，还招徕了如顾观光、戴煦、李善兰、徐寿等学者前来治学，这些人都是华夏当时有名的科学先驱。

两所学校的创办，不仅逐步解决了东和商行的人才危机，也为国人系统的认识西方文化与科技，打开了第一个窗口。

第三个问题，是由运输引出来的。

上海开埠以来，洋商纷纷涌入，黄浦江上的西洋商船不断增多。这些洋船承担起了上海与海外的航运往来。

同时，随着上海对外贸易的迅速崛起，上海与周围商品产区的货运量也急剧增加。景德镇的瓷器、安徽的茶叶、苏州的绸缎、浙江的生丝，全都向上海汇集。

上海周边水路畅通，因此这些货物的大宗运输多以水路为主。而这些往来于内地间的水运，都是由大小不一的旧式木船来完成的。

这些木船运效很低，渐渐的已跟不上贸易对运力的需求。反观洋人的商船，多载且快捷，更有“火轮船”这种新奇利器。

随着货运于东和商行的生意越来越重要，更见到洋船聚集展现的商机，陈济生这次是主动找自己的兄弟商量，他想将东和商行的生意向航运和修船业扩展。

陈济怀见到这一步能自行到来，自然高兴，全力协助谋划。

于是在道光二十八年，由东和商行作为大股东，并拉来其他一些商人入股，创建了“东和航业”。

起初也以木帆船作为主要营运船舶，第二年，又从法国人手中购买了一艘排水量300吨，航速10节的明轮蒸汽船，将其命名为“玉兰花”号。

这是东和航业的第一艘火轮船，开创了近代航运事业。而从此也形成了惯例，日后东和航业旗下的所有轮船，都以花名来进行命名。